H股的发行对象为中国人寿

发布时间：2025-08-15 13:32:24 来源：经济讯债券行 作者：财经动态

11月17日晚间，华融中国华融（0277.HK）在港交所官网连发三则公告，家战江宣布拟通过非公开发行内资股股份及非公开发行H股股份引入战略及财务投资者，投签拟启动华融湘江银行和华融金融租赁公司股权转让项目立项。署股

“引战”方面，购协公告显示，议旗中国华融17日审议通过了有关建议非公开发行内资股股份及非公开发行H股股份引入战略及财务投资者，下华行华发行不超过392.2亿股内资股，融湘融租让拟不超过19.6亿股H股的赁股立项方案及相关议案。实际发行数量以监管机构批复为准。权转

根据公告，华融本次发行募集的家战江资金总额不超过人民币420亿元，在扣除相关发行费用后的投签净额将全部用于补充公司核心一级资本。

当日，署股中国华融就分别与投资者中信集团、购协中保投资（在中保融信基金完成工商注册之前，代为办理协议签署等相关事宜）、中国信达、中国人寿及工银投资签署了股份认购协议。

其中，发行内资股的发行对象为中信集团、中保融信基金、中国信达、工银投资，分别认购不超过188.2亿股、145.1亿股、39.2亿股、19.6亿股；H股的发行对象为中国人寿，其作为合格境内机构投资者认购不超过19.6亿股。

据公告披露，中国华融本次发行价格为人民币1.02元每股，较停牌前该公司股价溢价22.89%。截至2021年6月30日，中国华融的每股净资产为人民币0.49元每股；按照2021年6月30日的财务数据测算，本次发行完成后，该公司的每股净资产为人民币0.76元每股，增长约55.12%。

中国华融引战增资背后，是其资本充足率达不到监管的要求。数据显示，截至2020年末和2021年6月，中国华融资本充足率分别为4.16%和6.32%，明显低于中国银保监会关于资本充足率需达到12.5%以上的要求。

中国华融表示，“由于本公司2020年度业绩大幅下滑，且本公司的资本充足率远低于监管要求，本公司急需注资。”

8月18日，中国华融发布的有关潜在投资的公告显示，就注资与若干有意投资者订立非约束性框架协议。随后的9月16日，中国华融在北京金融资产交易所公开募集认购该公司新发行股份。

界面新闻记者关注到，此次与中国华融签署了股份认购协议的公司与此前公告披露的潜在战略投资者略有不同，新增了工银投资，减少了远洋资本控股有限公司。

“目前，本公司一是正在积极推进引战增资，意向增资规模不超过人民币420亿元。二是通过加快业务转型、合理进行资源配置、转让消费金融、信托、证券等金融牌照子公司股权等措施，一方面收回对转让金融牌照子公司长期股权投资，其控制权转让溢价（由最终交易结果确定）相应增加内源性资本补充；另一方面回归主业、调整业务结构，降低资本消耗，提高资本回报。上述措施预计可支持本公司年末资本充足水平达到12.5%，满足监管要求。本公司将尽全力完成本次发行，并于2021年12月31日前收取资金。“中国华融在公告中指出。

在公布引战增资新进展的同时，中国华融也披露了加速“瘦身”的进程。当晚，中国华融就披露了拟启动华融湘江银行和华融金融租赁公司股权转让项目立项。

公告显示，上述股权转让拟采取公开方式，在依法设立的省级以上（含省级）产权交易机构转让中国华融所持华融湘江银行股份（共计3,141,250,000股，股权佔比40.53%）、华融金融租赁股份（共计4,736,709,379股，股权佔比79.92%）。首次挂牌价格应不低于经中华人民共和国财政部备案的资产评估结果，评估基准日确定为2021年9月30日。上述议案均已经董事会审议通过，尚待股东大会审议批准。

而就在2天前，华融消费金融和华融证券的股权转让也被提上日程。（详见报道：华融消费金融70%股权挂牌转让：采取网络竞价方式，转让底价7.27亿元）另外，中国华融也在近日获批在银行间债券市场发行规模不超过700亿的金融债。

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